提升信贷投放能力银行积极增厚资本“安全垫”

近期，商业银行在融资方面频频补血动作业内专家认为，伴随着资本补充渠道的逐步多元化，商业银行尤其是中小银行的资本补充压力有所缓解但是，为了进一步支持实体经济，提高信贷投放能力，商业银行对资本补充的需求仍然很大

积极融资补血

目前很多银行都在通过各种渠道积极融资补血。

中小银行IPO取得新进展9月，湖北银保监局核准湖北银行向证监会申请首次公开发行a股股票并上市，公开发行股票数量不超过25.37亿股10月底，湖北银行a股上市申请材料收到证监会

除了IPO，一些银行在固定收益和配股方面也有新动作银监会网站11月8日披露，同意中信银行按照每10股配售不超过3股的比例向全体a股和h股股东配售股份的方案，邮储银行10月26日公告，拟募集不超过450亿元补充核心一级资本

作为商业银行补充资本的重要渠道，二级资本债券备受青睐交通银行11月8日发布的2022年第二期二级资本债券募集说明书显示，拟发行400亿元二级资本债券，同日，建行宣布发行400亿元二级资本债券

Wind数据显示，截至11月8日，今年以来，商业银行累计发行二级资本债券7922.75亿元，超过去年全年，发行永续债2692亿元，较去年发行规模大幅下降兴业研究分析师郭一欣认为，鉴于同期限永续债发行成本较高，选择发行成本较低的二级资本债是主流

此外，还有专项债补充中小银行资本的新趋势东莞农商行11月4日公告称，为落实广东省深化农村合作金融机构改革总体方案，东莞农商行拟参与广东省政府支持中小银行发展专项债券补充普宁农商行资本的工作，并将与粤金控就具体安排签署合作框架协议及相关协议，向粤金控收购目标受益权及目标股份

资本充足率有所改善。

得益于各种融资渠道补血，商业银行资本状况良好，中小银行资本补充压力进一步缓解。

银监会最近几天披露的数据显示，三季度末，商业银行资本充足率为15.09%，同比上升0.29个百分点从上市银行三季报来看，上市银行资本充足率指标也有所改善

光大证券首席金融分析师王亦丰表示，三季度末，上市银行核心一级资本充足率，一级资本充足率和资本充足率分别为11.17%，12.93%和16.09%，较上季末分别上升23个基点，22个基点和33个基点分红季节性因素消退，风险资产扩张速度保持稳定，各级上市银行资本充足率有所提升王亦丰说

需要指出的是，虽然资本充足率指标有所改善，但部分银行仍存在补血压力中泰证券研究所所长戴志峰认为，大银行基本没有核心一级资本压力部分股份制银行和城商行距离监管要求的核心一级资本充足率不足1%，一定程度上制约了规模扩张，资本补充压力较大

上市银行资本结构性问题依然存在，即总资本充足率仍有较大缓冲空间，核心一级资本充足率压力较大"西部证券分析师罗亚梅表示，根据三季报数据，部分上市银行核心一级资本充足率缓冲空间不足1%，或仍有补充需求

拓宽资本补充渠道

为了帮助稳定增长，增加对实体经济的支持，扩大信贷供应，对银行补充资本的需求仍然强劲。

在宽信贷环境下，银行业金融机构将继续加大对实体经济的支持力度，不良资产处置力度也将加大为了增强银行抗风险能力，部分银行对补充资本的需求强烈光大银行金融市场部宏观研究员周说

在此背景下，如何进一步拓宽银行资本补充渠道是关键周建议，中小银行可以根据自身和市场情况，运用多元化工具补充资本，同时，丰富中小银行资本工具，拓宽融资渠道中国银行业研究所研究员杜阳认为，中小银行资本补充的市场环境应不断优化建议避免一刀切的市场准入门槛设置，根据银行资产规模，盈利能力等维度指标，出台更加具体的中小银行资本补充规则同时可以引入更多的投资者入市，拓宽中小银行的融资渠道

对于中小银行来说，使用充足的专项债务工具尤为重要杜阳表示，2020年7月以来，专项债券在补充中小银行资本方面成绩突出未来要进一步优化和完善专项债券的实施路径和操作流程，帮助中小银行真正建立资本补充的长效机制