促消费政策“点火”细分赛道如何布局？机构：这个行业具备全球竞争力！

近期多地发放消费券提振消费，超市，家电，汽车等领域成为关注焦点在二级市场上，这些板块表现亮眼基金分析认为，消费提振措施不仅能促进估值，还能增加利润目前来看，业绩，估值，政策等因素总体有利于市场6月份中报有望逐渐明朗，可以提前布局二季度业绩超预期的目标

和股票价格双升

在消费增加的预期下，最近几天来，尚超，汽车等行业股票持续上涨。

数据显示，从4月26日到6月6日中午，上海尚超股票徐家汇上涨了近80%4月27日至6月6日中午，华联超累计涨幅接近30%从4月28日到6月6日中午，彩虹股份累计涨幅超过25%

事实上，在股价反弹之前，公司基本面已经在回暖今年一季度，a股30家超市和新零售概念股平均净利润为0.52亿元，同比增长85%，环比增长78%，2021年平均亏损9.68亿元，净利润下降258%

汽车方面，据不完全统计，截至目前，已有超过15个省份出台了促消费措施比如，上海将对老旧汽车报废转移收购纯电动汽车补贴1万元/台，对深圳市新购新能源汽车给予不超过1万元/台的补贴从4月27日的低点反弹，截至6月6日中午收盘，申万汽车指数累计涨幅超过30%其中，中通客车自4月27日以来涨幅接近300%，东风汽车，亚星客车，小康股份涨幅超过60%

最近，中国积极出台促进消费复苏的政策措施，努力推动经济回到正常轨道前海联合基金表示，相关措施有利于充分调动各方积极性和创造性，促进消费复苏，扩大有效投资接下来，我们将继续关注政策的执行情况和效果

估值可以进一步修复。

国泰全志家电ETF基金经理徐程程表示，2008年以来，整个家电行业处于一个比较明显的上涨周期政策刺激可以在前期提振估值，然后可以带动行业利润增加而且很明显的情况是，房地产和信贷宽松与家电行业的盈利周期上行密切相关

比如2008年的家电下乡政策，2015年，2016年棚改带来的房地产销售快速提升，都快速刺激了家电行业的消费现在，整个家电行业处于一个新的上升周期徐程程说

博时基金股票投资四部助理投资总监，基金经理郭晓林认为，汽车相关板块近期反弹明显，其持续性和后市主要取决于整体经济需求的回暖大宗商品通胀，海外加息等因素已在股价中有所反映如果未来需求有望逐步恢复，无论是整体市场还是新能源汽车板块的估值都可以进一步修复

伴随着各地经济稳增长刺激政策的逐步出台，市场信心得到恢复，业绩，估值，政策等因素总体有利于市场前海联合基金指出，伴随着疫情消退，政策生效，经济有望在二季度触底后反弹6月份半年报有望逐渐明朗，短期内可以提前布局二季度业绩超预期的目标

R&D能力强的小家电品牌

布局方面，前海联合基金建议关注三条线:一是稳增长方向继续加码，煤炭，建材，化工等低估值板块估值可切换第二是成长方向目前疫情转好，美债收益率上行空间有限，电新，汽车，电子，军工等板块盈利确定性依然较强，估值修复可期第三，消费板块，疫情过后可以修复，特别是偏消费方向，如医疗化妆品，医药，白酒，餐饮等

徐程程表示，家电方面，无论是成本还是地产销售都在逐步改善，使得家电行业迎来新的上升周期，这体现在估值的提升和未来可以确认的收入上如果今年白电行业销售收入快速增长，R&D能力强的小家电品牌值得看好，尤其是一些AI相关的扫地机器人等领域它们竞争激烈，甚至在全球范围内，它们都是有竞争力的行业

汽车方面，融通先进制造基金经理王迪表示，看好新能源汽车领域优秀公司未来的成长空间他认为，目前新能源汽车板块估值不贵，有购置税减免政策支持行业整体上升趋势比较明确

郭晓林表示，看好锂电池竞争优势明显的龙头企业虽然受上游原材料价格中短期影响，电池企业利润率处于较低水平，但行业内不同梯队企业间的竞争差距已经明显伴随着材料供应的逐步缓解，电池企业的盈利能力将逐步上升，而龙头企业将出现超额盈利